Depuis fin 2017 c’est-à-dire sur 8 ans (février 2026) la performance de notre portefeuille (toute catégorie d’actions) a été de 402 % y compris dividendes (cliquer ici). Sur la même période, le CAC s’est apprécié de 52% et 70% en incluant les dividendes.

 

Plus représentatif des performances réelles des individus, le portefeuille moyen s’est apprécié de seulement 20% sur les 8 dernières années. La performance annuelle moyenne sur 10 ans de l’épargne financière des ménages était de 2.9 % de 2013 à 2025, 4.5% par an pour la composante actions (source : indice OEE de performance de l’épargne financière des ménages). La performance de la composante action de cette épargne a été de +42% environ de fin 2017 à février 2026.

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​A titre de comparaison, vous trouverez sous ce lien  les performances sur longue période d’un investisseur moyen aux USA par rapport aux principaux indices boursiers et financiers. ​​L’étude de l’OEE, observatoire de l’épargne européenne, peut être consulté sous le lien suivant. Cela constitue le benchmark avec lequel nos performances futures doivent être jugées. Le CAC et le S&P500 sont d’autres indicateurs servant de références à la mesure de nos performances futures.​

 

Notre surperformance tout à fait significative a été obtenue en investissant fin 2017 près de 30% de nos actifs dans des mines d’or. Nos modèles statistiques suggéraient à l’époque un lourd investissement dans ce secteur significativement sous-évalué en bourse. Le pari s’est révélé juste. 

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Fin 2017, notre portefeuille pouvait être découpé en 2 parties :​

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1) l’investissement en mines d’or pour un total de 109 000 euros fin décembre 2017. Suite à la hausse des cours, sa valeur est à l’heure actuelle (20 février 2026) de 904 581 € y compris les substantiels dividendes encaissés depuis 8 ans (cf lien) soit une hausse de 730%. La référence CAC sur la même période a été de 70%). Au 24 avril 2026, ce total est de 862 567 € en recul de 4.5% par rapport au 20 février 2026.

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2) un ensemble formé par notre Plan Epargne Entreprise et plan d’épargne retraite (plus particulièrement exposé aux valeurs bancaires européennes dont la valeur est passé de 88 K€ fin 2017 à 215 K€ en avril 2024. Là encore une performance supérieure au CAC. Cet ensemble était et reste plus particulièrement exposé aux valeurs bancaires européennes

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​Examinons maintenant ce que dit l’IA, ChatGpt 5.4 en l’occurrence, en matière de choix d’un gestionnaire de patrimoine : " Le choix d’un gestionnaire de patrimoine est une décision cruciale pour tout investisseur.​

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​​​L’un des facteurs les plus importants à considérer lors du choix d’un gestionnaire est sa performance passée. Les performances passées servent d’indicateur de la capacité d’un gestionnaire à générer des rendements pour ses investisseurs. Un gestionnaire qui a fait ses preuves en battant constamment le marché et en générant des rendements positifs est plus susceptible de continuer à le faire à l’avenir.

En outre, le rendement passé peut également indiquer les compétences d’un gestionnaire en matière de gestion des risques, ainsi que sa philosophie et sa stratégie de placement globales. Cependant, il est important de noter que le rendement passé n’est pas toujours indicatif des résultats futurs. Un gestionnaire peut avoir eu de solides antécédents dans le passé, mais cela ne garantit pas qu’il continuera à réussir à l’avenir."

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Malgré cela, le rendement passé sur une période suffisamment longue doit toujours être considéré comme un facteur important voire primordial lors de la sélection d’un gestionnaire. Enfin, il est indispensable de comparer la performance du gestionnaire à celle de ses pairs, ainsi qu’à celle d’indices de référence tels que le S&P 500 ou le CAC40. 

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