Le marché du conseil financier est très réglementé en France, ceci afin de protéger au mieux le client. Les relations client/conseiller sont structurées à partir de recommandations et d’obligations édictées par l’AMF en France. Elles sont exhaustives et protectrices.
2 à 3 rendez-vous sont nécessaires afin de connaitre les caractéristiques de votre patrimoine : ses performances passées (notion de benchmark), son caractère concentré (surreprésentation de l’immobilier, absence de diversification), puis d’élaborer une stratégie. Toutes ces informations font l’objet d’un document écrit signé par les deux parties.
Dans certains cas, vous pouvez souhaiter un deuxième œil en complément de votre gestionnaire actuel. Il est également indispensable d’évaluer le mieux possible votre degré de tolérance à la volatilité de vos placements, c’est-à-dire au risque. Pour la plupart des épargnants, déterminer leur niveau de tolérance au risque ou autrement dit à la volatilité de leurs investissements, est la partie la plus importante et la plus délicate dans la mise en place d’une stratégie d’investissement. Votre tolérance au risque peut évoluer au cours du temps.
La composition de votre patrimoine actuel et la série de questions qui suit aide à l’identification du profil d’investisseur vis-à-vis du risque. Il s’agit par exemple de répondre à des questions comme celles qui suivent :
Question A
1 On n’est jamais trop prudent
2 Dans le doute, je me range vers la prudence
3 Qui ne risque rien n’a rien
Question B
1 j’attache une très grande importance à la sécurité de mes placements
2 je ne mets pas mes œufs dans le même panier. Diversifier ses placements est important pour moi
3 j’investis la quasi totalité de mon argent dans mes meilleures idées d’investissement
Le célèbre cabinet d’analyse financière américain « Value Line » propose trois profils dans le cadre d’une approche à moyen et long terme. Les donnes qui suivent sont les poids entre actifs risqués et non risqués dans le total des placements de nature financière (hors investissements immobiliers, cette nuance est importante):
Investisseur prudent
Actions et assurance vie en unité de comptes: 32%
Obligations et Assurance-vie en euros : 36%
Cash et sicav de trésorerie : 32%
Investisseur modéré
Actions et assurance vie en unité de comptes: 55 %
Obligations et Assurance-vie en euros : 30%
Cash et sicav de trésorerie : 15%
Investisseur audacieux
Actions et assurance vie en unité de comptes: 67 %
Obligations et Assurance-vie en euros : 33%
Cash et sicav de trésorerie : 0%
A noter qu’un risque de type action peut être pris y compris pour un âge proche de la retraite. Un couple de 60 ans a 50% de chances de voir un de ses membres vivre au-delà de 97 ans et 25% au-delà de 101 ans et ces chiffres continuent de progresser. Un investissement en actions fait sens face à de telles durées de vie.
Les pourcentages communiqués plus haut s’entendent au niveau des placements financiers. Ils ne prennent pas en compte l’immobilier. La part de l’immobilier étant prépondérante au niveau de l’épargne des français, nous recommandons donc généralement un profil de type modéré ou audacieux.
Enfin, Alpha Performance Conseil adhère pleinement au code de déontologie des différentes chambres syndicales Nous nous engageons à :
- respecter les dispositions réglementaires et la déontologie à l’égard de nos clients et prospects
- agir avec loyauté, compétence, diligence et indépendance au mieux des intérêts de nos clients
- maintenir en permanence nos connaissances et nos compétences au niveau requis par l’évolution des techniques et de la réglementation (par exemple les obligations en matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme)
- s’enquérir de la situation de nos clients (revenus, niveau et organisation du patrimoine, dettes, capacité à absorber une perte) , de leur expérience des marchés financiers, de leur tolérance par rapport au risque, de leurs objectifs afin d’avoir une approche patrimoniale adaptée à leur situation
- avoir recours à d’autres professionnels quand l’intérêt du client l’exige (questions fiscales complexes, par exemple)
- communiquer de manière appropriée les informations utiles à la prise de décision par nos clients ainsi que celles concernant les modalités de notre rémunération : 20% des gains que nous vous faisons réaliser et un pourcentage de 0.5% des encours gérés
Dernier point : vos fonds sont déposés sur un compte-titre dont vous seul avez l’accès.